Deine echte DEGIRO-Rendite berechnen (YoY vs. MWRR)

Wenn du regelmäßig Geld auf dein DEGIRO-Konto einzahlst, ist eine einzelne Renditeprozentzahl irreführend: Neue Einzahlungen lassen deine Rendite kleiner aussehen, Auszahlungen größer. Um deine echte jährliche Rendite zu sehen, lade deine DEGIRO-CSV in Invest Tracker hoch und schalte das Diagramm Profits Over Time (Gewinn im Zeitverlauf) zwischen YoY und MWRR um. Beide zeigen eine Rendite pro Kalenderjahr statt einer einzigen Zahl über alles, was du je eingezahlt hast, und MWRR gewichtet zusätzlich jede Einzahlung nach dem Zeitpunkt, zu dem du sie gemacht hast.

Warum eine Prozentzahl nicht reicht

Angenommen, du investierst am 1. Januar 10.000 € und deine Aktien wachsen bis Dezember auf 11.000 €. Das ist eine Rendite von 10 %. Jetzt zahlst du am 1. Dezember weitere 10.000 € ein und kaufst mehr Aktien. Dein Gewinn beträgt weiterhin 1.000 €, aber im Verhältnis zu den 20.000 €, die du jetzt investiert hast, sieht das nach nur 5 % aus. Nichts ist schlechter gelaufen; du hast einfach spät im Jahr Geld nachgelegt.

Das Gegenteil passiert, wenn du Geld abhebst: Derselbe Gewinn, geteilt durch einen kleineren Betrag, sieht nach einer besseren Rendite aus. Eine faire Rendite muss den Zeitpunkt und die Höhe deiner Ein- und Auszahlungen berücksichtigen.

YoY und MWRR in Kürze

• YoY (Year over Year, gegenüber dem Vorjahr): der Gewinn, den du in einem Kalenderjahr gemacht hast, als Prozentsatz deines Portfoliowerts zu Beginn dieses Jahres. In einem Jahr, in dem du (fast) bei null angefangen hast, nimmt Invest Tracker stattdessen den höchsten Portfoliowert dieses Jahres, damit ein winziger Startbetrag keine bedeutungslosen 300 % ergibt.
• MWRR (Money-Weighted Rate of Return, geldgewichtete Rendite): die Rendite deines Geldes in einem Kalenderjahr, gewichtet danach, wann und wie viel Geld hinein- und herausgeflossen ist. Geld, das das ganze Jahr investiert war, zählt voll; Geld, das du im Dezember eingezahlt hast, zählt nur für einen Monat. Das ist deine persönliche Rendite.

Schritt für Schritt

Schritt 2: Wähle YoY oder MWRR

Oben links im Diagramm Profits Over Time findest du die Schaltflächen YoY und MWRR. Die Prozentzahl für jedes Jahr erscheint unten im Diagramm, direkt über der Jahreszahl.

Welche Kennzahl solltest du nutzen?

• Nutze MWRR, um die Frage "Wie hat sich mein eigenes Geld dieses Jahr geschlagen?" zu beantworten, vor allem wenn du unregelmäßig oder in großen Beträgen einzahlst.
• Nutze YoY für einen schnellen Vergleich zwischen Jahren, wenn deine Einzahlungen im Verhältnis zu deinem Portfolio klein sind.
• Du willst mit dem Markt vergleichen? Factsheets von Fonds zeigen eine zeitgewichtete Rendite, die Einzahlungen komplett ignoriert. Statt Prozentzahlen zu vergleichen, nutze den Benchmark-Vergleich: Er spielt deine echten Einzahlungen gegen einen Index-ETF neu ab, sodass beide Linien dasselbe Geld zu denselben Zeitpunkten verwenden.

Häufige Fragen

Warum unterscheiden sich YoY und MWRR?

Sie beantworten leicht unterschiedliche Fragen. YoY teilt den Gewinn des Jahres durch einen einzigen Startwert; MWRR gewichtet jede Ein- und Auszahlung danach, wie lange sie investiert war. Je mehr Geld du im Lauf des Jahres bewegst, desto größer ist der Unterschied.

Warum weicht meine Rendite von dem ab, was DEGIRO anzeigt?

Broker zeigen den Gewinn oft in Euro oder als Prozentsatz dessen, was du aktuell investiert hast. Invest Tracker berechnet die Rendite pro Kalenderjahr aus deiner eigenen CSV, inklusive Dividenden und abzüglich Gebühren, daher können die Zahlen abweichen.

Invest Tracker ist ein unabhängiges Tool und steht in keiner Verbindung zu DEGIRO. Renditezahlen werden aus deinem eigenen CSV-Export berechnet, können von den Angaben von DEGIRO abweichen und dienen nur zur Information, keine Anlageberatung. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die Zukunft.